導(dǎo)讀：財(cái)稅[2014]67號(hào)文發(fā)布后，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃空間再次大幅壓縮。以下只是一些想法。能否實(shí)施取決于企業(yè)具體的納稅環(huán)境，如納稅企業(yè)之間的關(guān)系、納稅審核的嚴(yán)松、企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃、企業(yè)愿意承擔(dān)的稅收風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施規(guī)劃方案的成本等。

第一種思路：利用政策低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)。根據(jù)國(guó)發(fā)〔2014〕67號(hào)文件第十條規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)按照公平交易原則確定。同時(shí)，第十三條指出，符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當(dāng)理由： (一)能夠出示有效憑證，證明被投資企業(yè)受到國(guó)家政策調(diào)整的重大影響，導(dǎo)致股權(quán)低價(jià)轉(zhuǎn)讓的；(二)將股權(quán)繼承或者轉(zhuǎn)讓給能夠提供有效身份證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓方負(fù)有直接贍養(yǎng)或者扶養(yǎng)義務(wù)的贍養(yǎng)人或者扶養(yǎng)人；(三)政府有關(guān)文件或公司章程規(guī)定的本企業(yè)職工持有的不可轉(zhuǎn)讓股份的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓?zhuān)�并有充分證明轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理、真實(shí)的相關(guān)資料；(4)股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形。"

可見(jiàn)，低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)需要符合法定情形。在實(shí)際稅收征管中，在形式審查重于實(shí)質(zhì)審查的條件下，利用上述政策并提供充分的證據(jù)材料，可以實(shí)現(xiàn)較低價(jià)格的轉(zhuǎn)讓。例如：行業(yè)不景氣，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，相關(guān)轉(zhuǎn)讓方可以使用上述第一條進(jìn)行規(guī)劃；對(duì)于家族企業(yè)內(nèi)部的股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)�可以通過(guò)第二條進(jìn)行規(guī)劃；尤其值得注意的是第三條，規(guī)劃空間大，可以通過(guò)修改公司章程及相關(guān)協(xié)議進(jìn)行“內(nèi)部”低價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)坏谒臈l給了稅務(wù)機(jī)關(guān)很大的自由裁量權(quán)，也給部分企業(yè)提供了一定的籌劃空間(做好企業(yè)與稅收的關(guān)系)。

蘇地稅條例〔2014〕7號(hào)“第八條符合下列條件之一的，以明顯偏低的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為正當(dāng)：

(一)被投資企業(yè)連續(xù)三年以上(含三年)虧損，且股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的70%；"

也就是說(shuō)，在蘇，如果個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，只要被投資企業(yè)連續(xù)三年虧損，轉(zhuǎn)讓價(jià)格就可以低至他所享有的凈資產(chǎn)份額的70%。

第二個(gè)思路：減少賬面凈資產(chǎn)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓前一段時(shí)間(6個(gè)月到1年)，通過(guò)增加壞賬準(zhǔn)備，增加折舊攤銷(xiāo)額，有效降低了公司凈資產(chǎn)。這樣可以降低轉(zhuǎn)讓價(jià)格被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為過(guò)低、不合理的風(fēng)險(xiǎn)。

第三種思路：個(gè)人股東用自己的股份投資。國(guó)稅發(fā)[2008]115號(hào)文件規(guī)定，個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資取得股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)將該資產(chǎn)的評(píng)估值與計(jì)稅基礎(chǔ)的差額計(jì)算為個(gè)人收入，繳納個(gè)人所得稅。《財(cái)政部 關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》(財(cái)稅〔2015〕41號(hào))三。個(gè)人應(yīng)當(dāng)在發(fā)生上述應(yīng)稅行為的次月15日內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅。納稅人一次性繳納稅款有困難的，可以合理確定分期繳納方案并報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，自上述應(yīng)稅行為發(fā)生之日起不超過(guò)五個(gè)日歷年(含)內(nèi)分期繳納個(gè)人所得稅。

因此，如果自然人A打算在出售其股份后購(gòu)買(mǎi)N公司的股份，可以以股權(quán)投資的形式在五年內(nèi)繳納個(gè)人所得稅。

第四個(gè)思路：“過(guò)橋capital”和“債轉(zhuǎn)股”。

例：自然人A將其在M公司的投資轉(zhuǎn)讓給B公司，t

在確認(rèn)時(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)會(huì)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入=1000-500=500萬(wàn)元(萬(wàn)元)，但由于A要承擔(dān)300萬(wàn)元的債務(wù)，實(shí)際上A實(shí)際取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為1000萬(wàn)-500萬(wàn)-300萬(wàn)元=200萬(wàn)元(萬(wàn)元)，多計(jì)入300萬(wàn)元的應(yīng)納稅所得額，繳納了300萬(wàn)元的企業(yè)所得稅。

因此，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同存在多繳稅款的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，A在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)應(yīng)進(jìn)行如下操作：

一、M公司做賬：借：其他應(yīng)付款(應(yīng)付賬款)300萬(wàn)元——其他公司，貸：其他應(yīng)付款——A 3億元，即變更債權(quán)人，將欠其他公司的錢(qián)變更為欠a的錢(qián)。

二、甲從籌集300萬(wàn)元投資于M公司，甲控股M公司的初始投資成本變?yōu)?00萬(wàn)元。

三、M公司立即將300萬(wàn)元返還給A，A將過(guò)橋，的資金300元返還給集資人。

第四，A轉(zhuǎn)讓M公司股權(quán)時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益=1000萬(wàn)-(500，300)=200(萬(wàn)元)。

通過(guò)過(guò)橋資本的上述操作和債轉(zhuǎn)股，將目標(biāo)公司M的債務(wù)轉(zhuǎn)化為A的持股成本.從而降低個(gè)人所得稅。

第五個(gè)思路：收益分割法。如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓方A也擁有另一家公司b的股權(quán)，那么可以要求受讓方c支付一部分購(gòu)買(mǎi)價(jià)款給公司b，一部分給自然人A，這樣也可以減少稅額。

第六種思路：使用“合伙企業(yè)”在合伙企業(yè)中，個(gè)人所得稅由個(gè)人股東以“先分后算”的方式繳納。如果自然人A投資的有限公司B計(jì)劃出售其他公司的股權(quán)，那么有限公司B的性質(zhì)可以重新登記為合伙企業(yè)，這樣股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得只需繳納一次個(gè)人所得稅，不需要繳納企業(yè)所得稅。

第七個(gè)思路：恰當(dāng)使用“驗(yàn)證”法。國(guó)發(fā)〔2014〕67號(hào)文件第十一條規(guī)定了核實(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的四種情形，并規(guī)定了三種具體的核實(shí)方法；關(guān)于轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原值，第十七條規(guī)定：“個(gè)人不能提供完整、準(zhǔn)確的股權(quán)原值憑證，不能正確計(jì)算股權(quán)原值的，由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定股權(quán)原值�！�

因此，如果上述方式的驗(yàn)證成本大于實(shí)際成本，可以將這種方法應(yīng)用于納稅籌劃，以減少應(yīng)納稅所得額。

第八個(gè)想法：利用稅收優(yōu)惠或財(cái)政退稅。做法通常如下：第一步，將轉(zhuǎn)讓公司注冊(cè)地址變更為目標(biāo)區(qū)域，相應(yīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)范圍以滿(mǎn)足具體政策要求，并與當(dāng)?shù)卣�府簽訂相關(guān)協(xié)議；第二步，簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，按規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)的稅務(wù)和工商變更，繳納稅款；第三步，根據(jù)當(dāng)?shù)卣�策和雙方約定，將部分稅收返還給轉(zhuǎn)讓方。

但是，這種方法目前面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。20世紀(jì)末，國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于清理規(guī)范稅收等優(yōu)惠政策的通知》(國(guó)發(fā)〔2014〕62號(hào))，明確并規(guī)范了以下三類(lèi)稅收優(yōu)惠政策： (一)違反上位法的稅收優(yōu)惠政策；(2)未經(jīng)國(guó)務(wù)院；批準(zhǔn)的政策(3)超過(guò)稅收優(yōu)惠時(shí)間仍在執(zhí)行的政策。因此，在這種背景下，在進(jìn)行稅收籌劃之前，需要對(duì)區(qū)域稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行審核確認(rèn)，最好取得主管部門(mén)的當(dāng)面確認(rèn)或回復(fù)。防止無(wú)效稅收優(yōu)惠政策和地方承諾不兌現(xiàn)的情況發(fā)生。